Sethu und ihre Zwillingsschwester Abhaya wurden in Kerala, Indien geboren und sind malayischer Abstammung.
Ihre Eltern sind beide Ärzte und sie zog bereits in jungen Jahren in den Nordosten Englands und wuchs in Benton in der Nähe von Newcastle auf. Sethu besuchte die Dame Allan’s Schools und war Mitglied des National Youth Theatre.
In ihrem letzten Jahr der Oberstufe gewann Sethu den Miss Newcastle-Wettbewerb 2010. Anschließend studierte sie Veterinärmedizin an der University of Bristol und wechselte später zur Physiologie. Sethu setzte ihre Schauspielausbildung an der Identity School of Acting in London fort.
Varada Sethu ist vor allem für ihre Rollen als Detective Sergeant Mishal Ali in der BBC-Fernsehserie Hard Sun von 2018, als Cinta Kaz in der Disney+ Star Wars-Serie Andor von 2022 und als Belinda Chandra in der BBC-Disney+-Koproduktion Doctor Who bekannt.